קופות הגמל עברו תהפוכות וגלגולים רבים לאורך השנים. בעבר הייתה קופת גמל תכנית חיסכון פופולרית לטווח ארוך שאפשר היה למשוך ממנה את הכסף בתום התקופה כסכום חד פעמי פטור ממס. לאחר 2008 הפכו קופות הגמל לחיסכון פנסיוני וכל הכספים המופקדים בהן מיועדים להימשך כקצבה חודשית לאחר הפרישה מעבודה. ההבדל העיקרי בין קופת גמל שלאחר 2008 לקרן פנסיה, הוא שקרן הפנסיה כוללת גם כיסוי ביטוחי מובנה למקרה של מוות או נכות, ואילו קופת גמל היא תכנית חיסכון בלבד ללא מרכיב ביטוחי. הבדל נוסף הוא שקרן פנסיה משלמת קצבה חודשית לחוסכים, ואילו קופת הגמל מאלצת למשיכה אחת ולא ניתנת למשיכה כקצבה. למרות מגבלת משיכת הכספים כקצבה חודשית, חוסכים מעל גיל 60 שקצבת הפנסיה החודשית שלהם הינה מעל פנסיית המינימום, העומדת נכון להיום על 4,512 שקלים, רשאים לחסוך בקופת גמל לפי תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, ובה הם רשאים למשוך את הכסף גם כסכום חד-פעמי בכפוף לתנאים הקבועים בחוק.

בנוסף, החל משנת 2016, נוצר סוג חדש של קופות גמל בשם קופת גמל להשקעה. קופות אלו, הן תכנית חיסכון גמישה המאפשרת לכם לחסוך לטווח קצר, בינוני או ארוך, כאשר אין כל מגבלה על מועד משיכת הכסף. עם זאת, בניגוד לקופת גמל רגילה שהיא חיסכון לפרישה ונהנית מהטבות מס משמעותיות בהפקדה ובמשיכת הכסף, בקופת גמל להשקעה תידרשו לשלם בעת המשיכה מס רווחי הון על הרווחים שנצברו.

מה חשוב לבדוק כשבוחרים קופת גמל?

מאחר שקופת גמל היא חיסכון פשוט יחסית, גם תהליך בחירת הקופה המתאימה לכם יהיה פשוט

סוג הקופה

כפי שתיארנו, ישנם סוגים שונים של קופות גמל המתאימים למטרות שונות ולטווחי זמן שונים. אם נזילות הכסף חשובה לכם, כלומר אם אתם חוסכים לטווח הקצר עד הבינוני, קופת גמל להשקעה תתאים עבורכם. אם אתם זקוקים לחיסכון לפנסיה אך אין לכם צורך בכיסוי ביטוחי או שאתם רוצים לנצל את מלוא הטבות המס על החיסכון הפנסיוני שלכם ולהגדיל את ההפקדות, כדאי לבחור בקופת גמל רגילה. אם עברתם את גיל 60, כדאי לשקול האם קופת גמל לפי תיקון 190 היא החיסכון המתאים עבורכם.

איכות החברה המנהלת

בדקו האם החברה שמנהלת את קופת הגמל היא חברה וותיקה המציגה ניהול השקעות מקצועי ואיכותי לאורך זמן. בדקו גם האם החברה מנהלת קופות גמל בסכומים משמעותיים. תוכלו להיעזר באתר גמל נט של משרד האוצר המציג את נתוני הקופות לאורך זמן.

שקיפות ושירות

כל קופת גמל חייבת לאפשר לחוסכים לקבל תמונת מצב עדכנית באזור האישי באתר החברה. תוכלו להתרשם מאתר החברה ולבחון את דירוג החברה במדד שירות הלקוחות של משרד האוצר המשקלל את היקף התלונות ומהירות הטיפול בפניות לקוחות.

בחירת מסלול השקעה לפי רמת הסיכון הרצויה

לאחר שבחרתם את סוג קופת הגמל ואת החברה המתאימים לכם, עליכם לבחור את מסלול ההשקעה שבו תרצו שינוהל כספכם. כספי החיסכון בקופת גמל מושקעים באפיקי השקעה מגוונים, בהתאם למסלול ההשקעה שבחרתם, כגון מניות, אגרות חוב, נדל״ן ועוד. תוכלו לפצל את הכסף בין מסלולים שונים ולהעביר את הכספים בין המסלולים בכל עת שתרצו. את מסלול ההשקעה כדאי לבחור לפי רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת ובקופות הגמל שהן חיסכון פנסיוני תוכלו להיעזר גם במסלולי השקעה המותאמים לגילכם. במסלול ברמת סיכון גבוהה הסיכוי לתשואה משמעותית גדול יותר, אך גם הסיכון להפסדים מעת לעת גבוה יותר.

מה עושים כשיש ירידות בשוק ההון?

בכל סוג של קופת גמל ובכל מסלול השקעה עשויות להיות שנים טובות יותר ופחות. מנהלי השקעות מקצועיים עושים כמיטב יכולתם לנתח את ההתפתחויות השונות בשוק ההון ולאתר הזדמנויות השקעה טובות עבורכם. אך לא ניתן לנבא כל התפתחות ומעת לעת ערך החיסכון עלול גם לרדת.

מחקרים מראים כי בטווח הארוך השקעות בשוק ההון נוטות לתקן הפסדים, אך בטווח הקצר עלולות בהחלט להיות תקופות של תנודתיות גבוהה יותר בשוק. לדוגמה, שנת 2018 הסתיימה אמנם בתוצאות פחות חיוביות. אך חוסכים שנבהלו מהירידות בטווח הקצר ומשכו את כספם בטרם עת או העבירו אותם למסלול השקעה בסיכון נמוך, פספסו את העליות שמיהרו להגיע בתחילת 2019.

ככל שנשקיע לטווח ארוך יותר, כך הסיכוי שלנו לגדר את הסיכונים בהשקעות ולראות פירות יהיה גבוה יותר. אם בחרתם קופת גמל המתאימה לצרכים ולרמת הסיכון שלכם ואתם מפקידים אליה באופן קבוע, חשוב להתמיד בחיסכון שקבעתם לעצמכם ולא להיבהל משינויים חולפים בשוק.